董希淼：推動并規范小貸公司發展

小貸公司是由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的企業法人。小貸公司促進了我國多層次信貸市場完善，在增加金融供給、豐富融資渠道等方面發揮了積極作用。但在日常經營中，部分小貸公司出現非法吸收存款、集資詐騙、暴力催收等問題，亟待整治

　　近日，中國銀保監會公布《關于加強小額貸款公司監督管理的通知》，對小貸公司的業務經營、風險防控、監督管理、政策支持等予以明確。監管部門堅持放管結合，一方面放寬部分政策要求，另一方面加強引導和監管，有助于規范小貸公司經營行為，在防范風險的同時更好服務實體經濟。

　　小貸公司是由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的企業法人。2008年5月份，原銀監會和人民銀行公布《關于小額貸款公司試點的指導意見》，就小額貸款公司試點事項提出要求，引導小貸資金流向農村和欠發達地區，改善農村地區金融服務，促進農業、農民和農村經濟發展。

　　截至2019年底，全國共有小額貸款公司9074家，全行業實收資本9478億元，貸款余額10043億元。小貸公司促進了我國多層次信貸市場完善，在增加金融供給、豐富融資渠道等方面發揮了積極作用。但在日常經營中，部分小貸公司出現非法吸收存款、集資詐騙、暴力催收等問題，亟待整治。

　　與此同時，在實踐中，小貸組織法律地位不清晰、內部管理薄弱等問題日益突出，影響了小貸公司健康發展和持續服務能力。到2020年上半年，小貸公司存量為7333家，同比減少464家，貸款余額8841億元，同比減少400億元。

　　根據第五次全國金融工作會議精神和有關文件，小貸公司由銀保監會負責制定經營規則和監管規則，由省級人民政府負責監管和風險處置。在這種情況下，監管部門堅持問題導向、急用先行等思路，公布了《通知》，完善了對小貸公司監管制度，引導小貸公司規范健康發展。

　　首先，明確了小貸公司以放貸為主業。關于小貸公司是否屬于金融機構，需要上位法律法規作出明確。《通知》強調小貸公司以放貸為主業，踐行普惠金融理念，在一定程度上突出了小貸公司的金融屬性。同時，《通知》要求小貸公司將小微企業、農民、城鎮低收入人群等作為重點服務對象，對服務對象的指向符合實際。

　　其次，放寬了小貸公司融資杠桿比例。在《關于小額貸款公司試點的指導意見》中，小貸公司融資杠桿僅為1.5倍。此次《通知》明確，除向股東、銀行借款外，小貸公司還可以通過發行債券、資產證券化等方式融資，可達凈資產的5倍。放寬小貸公司融資比例限制，有助提高其服務實體經濟能力。不過，部分互聯網公司旗下的小貸公司，因此前融資杠桿過高，調整壓力較大，需引起足夠重視。

　　再次，明確了對小貸公司的支持政策。在強調服務縣域的同時，允許經地方金融監管部門同意后，將小貸公司經營區域放寬到省級行政區域。對于網絡小貸公司，則另有規定。同時，鼓勵各地通過風險補償、風險分擔、專項補貼等方式，引導和支持小貸公司加大對小微企業和“三農”等領域的信貸支持力度，降低貸款成本，改善金融服務。此外，重申銀行可以與小額貸款公司依法合規開展合作，提供融資。

　　最后，加強和改善對小貸公司的監管。《通知》從小貸公司資金管理、催收管理、信息披露、保管客戶信息等方面作出詳細規范，旨在引導小貸公司改善經營管理，加強行業自律，努力實現健康發展。同時，考慮到小貸公司的雙層監管模式，《通知》堅持原則性和靈活性的統一，授權地方金融監管部門因地制宜對部分內容細化，有助于發揮地方政府的主觀能動性，減少“一刀切”監管帶來的弊端。

　　總之，《通知》的公布和實施，有助于加大對小貸公司的政策支持，規范小貸公司依法合規經營，推動小貸公司更好地服務小微企業和“三農”經濟。同時，建議加快出臺非存款類放貸組織條例，進一步確立小貸公司的法律地位。

　　（作者系招聯金融首席研究員）

(來源：經濟日報)

責任編輯：韓旭